Megbízást használjak, vagy azonnali nyitást?

A robotfejlesztés közepette gyakran merül fel kérdésként, hogy a megbízások vagy a piaci végrehajtás a jobb megoldás. Véleményem szerint mindkettőt a helyén kell kezelni – megosztom Veled tapasztalataimat a témában. Előtte szokásomhoz híven bemutatom Neked az alapfogalmakat is.

A leggyakoribb kérdés, ami felmerül a (leendő) kereskedőben, hogy a brókercég vajon valóban kiviszi-e a piacra a kötést vagy nem. Lehet, hogy csak úgymond házon belül tartja őket, azaz market maker. A mostani témánkhoz ennek csak közvetve van köze, azonban mégis fontos tudni, hogy miről van szó.

Erről a témában egy másik bejegyzésemben fogok részletesen írni.

Ha döntésünk alapján buy vagy sell típusú pozíciót nyitva azonnal szeretnénk a piacra lépni, akkor azonnali nyitásról beszélhetünk. Sokan – gyakran én magam is – piaci nyitásként hivatkozom erre. A fenti bejegyzés fényében ez könnyen keverhető azzal, hogy a tranzakció valójában csak a brókercégig, vagy az üzlet ellentétes „oldalát” megnyitó fél brókercégéig jut-e el. De nem erről van szó: a piaci nyitás – a saját és a tőzsdei terminológia alapján – azt jelenti, hogy most azonnal szeretnék kiadni egy nyitási vagy zárási utasítást, és nem később, valamilyen megbízással. Az, hogy az általam adott utasítás végül csak a brókercég berkein belül kerül-e végrehajtásra, a tárgyalt kifejezés szempontjából irreleváns.

Amikor valaki eldönti, hogy buy vagy sell pozíciót nyit azonnal, akkor kérését a brókercég – hivatalosan – a rendelkezésre álló árak közül a legkedvezőbb áron hajtja majd végre. Buy esetében a legalacsonyabb, sell esetén a legmagasabb áron. Ha buy pozícióhoz már eleve magasabb áron sikerül hozzájutni, mint amin optimális lett volna, akkor még el sem kezdődött a pozíciónk igazi élete, és máris hátrányos helyzetből indulunk.

Buy vagy sell pozíció nyitására több lehetőségünk van egy meztelen MetaTrader4-ben is; az F9 billentyűvel előhívható kereskedési panel, illetve a chart bal felső sarkában elhelyezkedő One Click Trading is erre a célra szolgál.

Azonnali nyitásnál lehetőségünk van arra, hogy megadjuk, mekkora toleranciát fogadunk el a brókercég végrehajtása során. Ezzel a fogalommal Slippage (csúszás, végrehajtási csúszás) néven találkozhatsz. A könnyebb megértés érdekében egy fiktív instrumentum egész számú áraival mutatok Neked egy példát.

Tételezzük fel, hogy buy pozíciót szeretnél nyitni, és az utasítás kiadásának pillanatában 1230-as Ask árfolyamot mutat a brókercég számodra. Optimális esetben pontosan ezen az áron fog létrejönni a buy pozíciód, és nincs miről beszélgetni. Azonban ha a végrehajtás közben a piac mozog – vagy a brókercég megpróbál átverni -, az történhet számodra kedvező, és kedvezőtlen irányban is. Buy pozíció esetében az alacsonyabb, sell pozíció esetében a magasabb árérték az előnyösebb. Gondolj csak bele az unalomig ismert szólásmondásba: Minél kedvezőbb áron venni, minél drágább áron eladni!

Ha az árfolyam menet közben 1231-re módosul, akkor 1 egész ponttal hátrányosabb helyzetből indulhatsz, amennyiben ezt hajlandó vagy elfogadni. Brókercég kérdése, hogy van-e lehetőséged korlátok közé szorítani azt, hogy milyen hátrányos helyezetet vagy még hajlandó automatikusan elfogadni.

A csúszás mértékét a kereskedési panelen tudod beállítani, már amennyiben a brókercéged erre lehetőséget biztosít az adott számlán. Nézd meg az alábbi két képet! Az első (bal oldali) képen egy olyan brókercég panelét mutatom, amelynek a számláján van lehetőséged dönteni erről a toleranciáról. A második (jobb oldali) képen pedig egy olyan panelt látsz, ahol a brókercég végrehajtásán múlik, hogy végül milyen áron teljesül az általad indított tranzakció. (A képeken EURUSD árfolyama szerepel, de ennek most nincs jelentősége.)

Ha megadhatod a csúszási toleranciát, akkor vedd figyelembe, hogy mi az a távolság, amelyet még hajlandó vagy bevállalni. A példánknál maradva az alábbi táblázat segít eligazodni a slippage értékei és következményei között:

A csúszási toleranciát a bal oldali képen állíthatod be kézi kötésnél, míg egy robot esetében külső paraméter segítségével tudod majd megadni. Ha nincs ilyen paraméter, akkor kérd meg a fejlesztőt, hogy hozza létre azt.

Piacra lépni nem csak azonnal van lehetőségünk, hanem egy később teljesülő árszinten is. A MetaTrader4 platformon 4 különböző megbízás típus létezik, ezeket most egyszerű megfogalmazással vázolom a könnyebb érthetőség érdekében.

A brókercég a végrehajtás során az előzetesen megadott árfolyamszinteden csak abban az esetben tudja megnyitni a pozíciót, amikor az árfolyam ténylegesen ott lesz. Ha a piac „átugorja” a megbízásod árszintjét, akkor a brókercég vagy kedvezőbb, vagy kedvezőtlenebb áron érvényesíti az adott ügyletet. Ellenőrizni itt sem tudod, hogy a háttérben valóban az történik-e, amit a brókercég ígér, itt ráadásul nincs ráhatásod a csúszás mértékének a korlátozására sem, ugyanis a függő megbízások során bekövetkezett slippage (csúszás) nem korlátozható. (Az azonnali nyitásnál sem mindig, és ha igen, akkor is csak oly módon, hogy úgy dönthetsz, mégsem nyitod meg a felajánlott árral a pozíciót – mivel az nem esik az általad meghatározott tolerancián belülre.)

Néhány pont, vagy akár sokkal súlyosabb mértékű eltéréseket is tapasztalhatsz. A negatív csúszás a számodra előnytelen, a pozitív pedig a számodra előnyös eltérést jelöli.

A fenti bekezdés önmagában nem elég ahhoz, hogy dönteni tudj abban a tekintetben, hogy a stratégiádban azonnali, vagy megbízásos belépési módot használj. Véleményem szerint lehet és érdemes keverni is a kettőt: ehhez az alábbi pro és kontra táblázatot készítettem.

A zárás során is használhatsz azonnali (piaci), vagy megbízás alapú (stop loss, take profit) kiléptetést. A két fenti fejezet ezekre a műveletekre is pontosan úgy igaz, ahogyan a nyitásokra. Sokan szeretnek rejtőzködni a brókercég elől, és ennek érdekében inkább bevállalják az azonnali nyitás pontatlanabb végrehajtását.

A pro és kontra érveket valós időben tudod megtapasztalni, jellemzően éles számlán. A demó számla sajnos sokszor ideálisabb képet mutat, mint amit az adott brókercég éles környezetben ad majd. Ha a stratégiád rugalmas, akkor próbáld ki azonnali nyitással, és függő megbízással is!

Visszatesztben a MetaTrader4 sajnos rendkívül bután kezeli a csúszásokat: a visszatesztben gyakorlatilag nincsen csúszás. Ha egy megbízást egy olyan árszintre helyezel el, amely egy gap (rés) kellős közepére esik, az MT4 pontosan azon az áron fogja megnyitni a megbízásodat. Ez a valóságban természetesen nem így van, így a teszteket ez befolyásolni fogja, és nem kapsz tisztán valósághű eredményeket, hiszen sokszor olyan helyeken sikerül majd kötnöd, ahol a valóságban biztosan nem tudtál volna.

Figyelmedbe ajánlom a Tick Data Suite nevű eszközt, amellyel ez a viselkedés megváltoztatható. A szoftver igényesen és egyszerűen lehetővé teszi számodra, hogy meghatározd a visszateszten belül előforduló csúszások számát, és azt, hogy ezek a csúszások hányszor legyenek számodra kedvezőek, vagy kedvezőtlenek. A Tick Data Suite szoftverről ide kattintva olvashatsz, a csúszással kapcsolatos funkcióiról szóló bejegyzésemet pedig itt találod meg.